O que é CDB: tudo sobre esse tipo de investimento

Você sabe o que é CDB? Esse título de renda fixa é um dos mais procurados hoje, pois combina rentabilidade e segurança. Continue a leitura e descubra  o que é o CDB e como investir de um jeito simples e vantajoso.

Existem vários tipos de títulos disponíveis no mercado financeiro atual. Cada um deles combina com determinado perfil de investidor. Hoje falaremos sobre um dos principais ativos de renda fixa, cuja procura é cada vez maior no Brasil, graças a uma série de vantagens que esse investimento proporciona. Estamos falando do Certificado de Depósito Bancário, o CDB. 

Continue lendo para entender melhor o que é CDB e como funciona esse investimento. 

O que é CDB? 

O CDB ou Certificado de Depósito Bancário é um título privado de renda fixa. Ele é emitido somente por instituições financeiras, mas pode ter características diversas no que se refere à liquidez, rentabilidade etc. Veremos melhor essas informações adiante.

Por enquanto, o que importa é saber que esse produto financeiro é um dos mais indicados para diferentes perfis de investidor. Inclusive, uma pesquisa recente mostrou que o CDB é o investimento mais rentável de 2022, inclusive ultrapassando ativos da renda variável.

Segundo o levantamento, um CDB médio de banco teve uma rentabilidade de 8,26%. Já o de instituições financeiras de grande porte, chegou a 5,5%.

Exemplos de CDB

Sim, existem diferentes tipos de CDB disponíveis no mercado. Isso porque cada banco que emite esse título define suas características. Alguns exemplos que ajudam a entender melhor como esse investimento funciona são os seguintes:

• CDB Flex do Banco Bari: oferece rentabilidade de 110% do CDI. Tem liquidez diária depois de 6 meses de carência, vencimento em 2 anos e Imposto de Renda (IR) regressivo. O investimento mínimo é de R$ 50;
• CDB 3 anos do Banco Bari: tem uma rentabilidade de 121% do CDI. O vencimento é em 3 anos e a rentabilidade e a liquidez são em médio prazo. O resgate no vencimento sofre a incidência da menor taxa do IR. O investimento mínimo é de R$ 50;
• CDB liquidez diária: a rentabilidade é de 105% do CDI;
• CDB 1 ano: tem rendimento equivalente a 115% do CDI;
• CDB 2 anos: oferece rentabilidade de 120% do CDI;
• CDB 3 anos: tem retorno de 121% do CDI.

Como funciona o CDB?

O CDB é emitido por instituições financeiras, como mencionamos anteriormente. É considerado um investimento de baixo risco, mas que, ainda assim, consegue proporcionar uma boa rentabilidade.

Para entender melhor como funciona o Certificado de Depósito Bancário, é necessário ver suas principais características. Confira a seguir.

Rentabilidade

O valor do CDB varia de acordo com a política de cada emissor, ou seja, cada instituição financeira. Como é uma forma de captação de recursos, os bancos têm estratégias diferentes, tornando alguns investimentos em CDB mais rentáveis que os outros.

A vantagem desse produto é que o investidor consegue projetar qual será o retorno do que investiu na hora que realiza o investimento, ou seja, na compra do CDB. E, em sua grande maioria, quanto maior for o prazo para o resgate, maior é a rentabilidade de um CDB.

De toda forma, o rendimento pode vir das seguintes maneiras:

• Pós-fixado: é a modalidade mais comum para o CDB. Assim, o retorno depende de um indexador, que costuma ser o Certificado de Depósito Interbancário (CDI). Essa é uma taxa utilizada como referência na negociação entre bancos. Ela segue a Selic. Portanto, quanto maior for a taxa básica de juros, melhor é a rentabilidade do CDI e dos CDBs pós-fixados;
• Prefixado: é mais difícil de ser aplicado. Nesse caso, é acordada uma taxa no momento da realização do contrato de investimento e você já sabe que ganhará esse montante;
• Híbrido: tem uma taxa prefixada e outra pós-fixada. Por exemplo, IPCA + 2,5% ao ano. Normalmente, o indexador em um CDB de rentabilidade híbrida é o Índice de Preços ao Consumidor Amplo, que mede a inflação oficial do Brasil.

Em outras palavras, a rentabilidade de um CDB pode ser definida em uma taxa fixa ao ano. Esses são os CDBs prefixados. Não importa o que aconteça, até o prazo final, aquele será o valor do rendimento desse título.

Temos também os CDBs pós-fixados, aqueles que trazem o percentual de um índice como base para o seu rendimento anual. Se o índice — que pode ser a taxa CDI ou o IPCA — subir ou descer, isso impactará a rentabilidade do título. 

Vale a pena reforçar que os CDB pós-fixados rendem um percentual do CDI. Por exemplo, 110% do CDI. Isso significa que têm uma rentabilidade superior ao Certificado de Depósito Interbancário. Caso esteja abaixo de 100%, o retorno é menor do que o do indicador. Por isso, o ideal é buscar um ativo que pague acima do CDI.

Outra vantagem é que a maioria dos  CDBs rende mais do que a poupança. Em 2022, a vantagem é de  0,5% ao mês mais a Taxa Referencial (TR), que fica próximo a zero. Isso porque a Selic está acima de 8,5%. Se estivesse abaixo, renderia 70% da taxa básica de juros mais TR.

Para comparar, imagine aplicar R$ 1 mil de uma só vez por 12 meses, sem investir quantias mensais. Além disso, é utilizado o patamar de 13,75% ao ano para a Selic, conforme a taxa vigente  em 6 de dezembro de 2022.

Neste exemplo, no CDB, você terá lucrado R$ 137,50 e poderá resgatar R$ 1.137,50. Já na poupança, a rentabilidade é de R$ 61,68: ou seja, você sacará R$ 1.061,68. O resultado, portanto, é uma diferença de R$ 75,82, deixando claro como o CDB compensa.

Liquidez

Em muitos casos, a liquidez do CDB é de longo prazo, ou seja, acima de 5 anos. No entanto, é possível encontrar títulos em que o vencimento tem um prazo mais curto. Inclusive, alguns deles podem ter liquidez diária.

Vale a pena lembrar que a liquidez representa a capacidade de resgatar o dinheiro do investimento. Quando a liquidez é alta, significa que esse saque pode ocorrer em um curto prazo ou até mesmo diariamente. Nesse caso, você receberá o valor proporcional.

Se a liquidez for baixa, a tendência é que você tenha que esperar até o vencimento. Ainda existem títulos — como o CDB Flex do Banco Bari — em que você pode fazer o resgate a qualquer momento após cumprir um prazo de carência.

Normalmente, esse período é de 6 meses. Durante esse semestre, é impossível fazer o resgate de valores. Depois disso, o saque pode ocorrer a qualquer momento.

Prazo de resgate

Os prazos mínimos e máximos de um CDB são definidos pelos bancos emissores. Eles variam bastante. Porém, o habitual é  que, quanto maiores os prazos dos investimentos, mais rentáveis sejam, porque o dinheiro fica aplicado por mais tempo. 

É importante antes de contratar um CDB sempre verificar se o resgate total ou parcial do título pode ser feito antes do prazo máximo do investimento. Alguns títulos possuem tempo de carência, não permitindo resgates antecipados. Na prática, significa que dentro desse período o seu investimento, isto é, seu dinheiro ficará “preso”, sem poder ser resgatado.

É possível, ainda, que o investidor encontre CDBs que atendem a diversas estratégias: investimentos de curto, médio e longo prazo. 

Custos

O investimento em CDBs pode sofrer a cobrança de taxas de corretagem ou custódia. No entanto, a maioria das instituições financeiras já isenta esses valores: logo, você não precisa se preocupar com os custos.

Valor mínimo

Dependendo do título, pode haver uma obrigatoriedade de um valor mínimo. Porém, é possível encontrar CDBs em que esse valor é bem baixo, tornando o investimento acessível a qualquer tipo de público. Por exemplo, no Banco Bari, é possível aplicar a partir de R$ 50 ou mais.

Tributação

Os impostos que incidem sobre o CDB são sempre sobre seu rendimento. Ou seja, a incidência é sobre o valor do lucro de seu investimento, e não sobre o capital — o dinheiro que você colocou para investir. 

Há dois impostos e ambos têm uma tabela regressiva. Por isso, incentivam os investimentos a longo prazo, a fim de fazer com que você deixe o dinheiro bastante tempo rendendo.

O primeiro é o Imposto sobre Operações Financeiras (IOF). Ele só é cobrado se houver resgate nos primeiros 29 dias de seu investimento e segue uma tabela regressiva que começa em 96% dos rendimentos no dia 01 até 3% dos rendimentos no dia 29. A partir do 30º dia não há mais cobrança de IOF. 

O segundo é o Imposto de Renda. Ele também é regressivo e é cobrado sobre os rendimentos de acordo com a tabela abaixo:

• até 6 meses: 22,50%.
• de 6 meses a 1 ano: 20%.
• de 1 ano a 2 anos: 17,5%.
• acima de 2 anos: 15%.

Deu para entender o que é o CDB como funciona?

Todo Certificado de Depósito Bancário é um investimento de renda fixa, sendo um título privado. Ele é um investimento seguro e com rentabilidade diária que, geralmente, fica próxima à Selic. Em alguns casos, a liquidez é diária e, em outras, é somente no vencimento.

Esse é um resumo que indica o que é CDB. No entanto, existem vários detalhes relevantes, como vimos acima. Por isso, é importante atentar-se às informações para fazer um negócio acertado.

Quais as vantagens de investir no Certificado de Depósito Bancário?

Há vários benefícios ao investir seu dinheiro no CDB. As principais vantagens são:

• Facilidade, já que a compra do título é feita pela internet, por meio de uma instituição financeira. No Banco Bari, tudo pode ser feito pelo aplicativo instalado no seu aparelho celular;
• Alta rentabilidade, com possibilidade de ganhar mais do que o CDI;
• Segurança, já que é um dos investimentos mais seguros do mercado. Ainda conta com o Fundo Garantidor de Crédito (FGC), que protege até R$ 250 mil por banco por CPF, com o limite de R$ 1 milhão a cada 4 anos. Ou seja, se você tiver até R$ 250 mil em CDB de um banco, tem garantia de recebimento dos valores em caso de falência da instituição financeira;
• Diversificação, porque esse é um dos ativos mais indicados para diversificar a carteira de investimentos;
• Boa liquidez, com possibilidade de ser diária;
• Baixa tributação e cobrança de custos, já que você terá que se preocupar apenas com o IR, basicamente;
• Baixo investimento inicial. A partir de R$ 50 no Banco Bari;
• Possibilidade de investir no longo prazo, a fim de aumentar a sua rentabilidade devido aos juros compostos.

Quais os riscos associados ao CDB?

Por ser um investimento seguro, o principal risco é o de crédito. Isso representa a chance da instituição financeira dar um calote nos investidores. Você pode se precaver escolhendo instituições financeiras confiáveis e vendo o rating do banco.

Essa é uma nota dada pelas agências de classificação de risco de crédito. Quanto mais alta é a pontuação, mais confiável é o banco. De toda forma, o FGC existe justamente para proteger o investidor dessa possibilidade.

Qual o valor do CDB hoje?

O valor do CDB tende a mudar de acordo com a Selic. Afinal, está atrelado ao CDI, que fica próximo do resultado da taxa básica de juros. Já que esse indicador está em 13,75% ao ano em 2022, o CDB que paga 100% do CDI representa cerca de 11,26% de lucro ao ano.

Se o CDB pagar 110% do CDI, a rentabilidade é mais alta. Nesse caso, chega a 15% ao ano de retorno. Esse é um rendimento praticamente impossível de encontrar em outras alternativas de investimento.

Como investir em CDB?

Para investir em um CDB, você precisa de uma conta em uma instituição financeira. No Banco Bari, você pode abrir a sua conta digital e ter acesso às diferentes modalidades de investimento, inclusive o CDB, tudo pelo app.

Assim que você abrir a sua conta, terá que fazer um teste de suitability. Ele serve para indicar o seu perfil de investidor. Não se preocupe: é um processo muito seguro e totalmente gratuito. Em seguida, utilize a mesma plataforma para definir o melhor investimento para você.

Será apresentada uma lista de CDBs com as características. Escolha aquele título que achar o mais adequado para o seu caso e invista o dinheiro disponível. Pronto! Agora é esperar a rentabilidade e o momento do resgate.

Com todas essas informações, você viu que o CDB é um excelente produto de renda fixa tanto para quem está começando a investir, quem quer construir sua reserva de emergência quanto para o investidor que quer diversificar a sua carteira e se prevenir da volatilidade do mercado em outros tipos de investimentos.

Agora você sabe o que é CDB e pode optar pelo título que tiver as características mais atrativas para você. Assim, verá seu dinheiro render e começará a formar seu patrimônio.

Gostou e quer ver opções de CDB que rendem mais do que o CDI? Acesse o site do Banco Bari e veja todos os produtos de investimento disponíveis hoje.