Investimento protegido da inflação: o que é e qual o melhor

Entenda o que é e qual o melhor investimento para se proteger da inflação que, em maio de 2023, fechou em 3,94% no acumulado de 12 meses. Continue lendo para saber mais sobre essas aplicações.

A alta nos índices de inflação é sempre assunto no mercado financeiro e vem deixando investidores cada vez mais preocupados. Isso porque, quando a inflação aumenta, todos os produtos e serviços tendem a encarecer, impactando diretamente o mercado de investimentos. O que se sente, na prática, é que o rendimento dos investimentos acaba sendo menor do que a inflação. Na sequência explicaremos melhor sobre isso, acompanhe. 

O que é inflação?

A inflação pode ser definida, de acordo com o Banco Central do Brasil, como o aumento ou diminuição (neste caso, chamada de deflação) dos preços de bens e serviços que refletem padrões e hábitos de consumo das famílias. Isto é, itens que compõem a cesta de alimentação, habitação, vestuário, transporte e educação, entre outras. 

Essa inflação é medida pelo Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo, o IPCA, e tem impacto direto no poder de compra do brasileiro. Afinal, a inflação é a principal referência de como anda a economia de um país. A depender do valor, as consequências podem ser positivas ou negativas.

Como a inflação é calculada?

A inflação é calculada a partir de uma pesquisa de preços realizada todo mês pelo Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística, o IBGE, em 13 capitais brasileiras. Por isso, a taxa nem sempre vai corresponder ao valor que o brasileiro gasta no seu dia a dia. É uma estimativa que serve para apontar a variação do custo de vida médio de famílias com renda mensal de 1 a 40 salários mínimos.  

Na pesquisa realizada pelo IBGE, são considerados os preços de 377 itens que vão de arroz, feijão, tênis, roupa de cama, até serviços como conserto de televisor, despachante, manicure, autoescola e muitos outros. A partir da soma desses valores é feita uma média ponderada para chegar ao índice oficial da inflação. 

Qual é a inflação do Brasil hoje?

A inflação oficial do Brasil em maio de 2023 era de 0,23%. Já nos últimos 12 meses, o IPCA acumulou variação de 3,94%. Essa taxa é menor que a registrada em abril (0,61%) e em maio de 2022 (0,47%). Logo, a inflação hoje está bem abaixo do que previa o mercado financeiro. Ainda assim, é maior que o teto da meta definida pelo governo, fixada em 3,25% pelo Conselho Monetário Nacional (CMN). 

Por que optar pelo investimento protegido da inflação

Um investimento protegido da inflação, na prática, é aquele cujo rendimento supera a inflação. Assim, o lucro se torna real e não é corroído pela inflação. A explicação é simples: o aumento geral dos preços diminui o poder de compra, afinal, com o mesmo valor a pessoa consegue consumir menos.  

Aqui, vale fazer um exercício: você lembra de tudo o que conseguia comprar com R$ 100 há 20 anos? A moeda continua a mesma, mas provavelmente você já não consegue adquirir muitas coisas com esse valor. Isso acontece por causa da alta da inflação.  

Dessa forma, se você deseja investir, precisa considerar os investimentos corrigidos pela inflação que oferecem um rendimento híbrido, ou seja, IPCA mais uma taxa anual. Neste caso, são aplicações que compensam a inflação e oferecem um ganho real.  

A boa notícia é que é possível encontrar aplicações de renda fixa com essas características. Hoje vamos falar sobre dois papéis específicos que oferecem segurança e remuneração atrelada ao IPCA. São dois investimentos protegidos da inflação que ajudarão você a manter o seu dinheiro valorizado.

Qual o melhor investimento para se proteger da inflação?

CDB IPCA

CDB IPCA ou Certificado de Depósito Bancário vinculado ao Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo é uma aplicação de renda fixa que tem rentabilidade atrelada ao IPCA.  

Portanto, esse tipo de ativo atende à necessidade de compensar as perdas devido às altas de preço e oferecer um ganho real. 

Os CDBs IPCA têm remuneração híbrida ou mista. O que significa que parte da rentabilidade é prefixada, apresentada ao investidor no momento da compra do título, e parte é pós-fixada, atrelada ao indexador, nesse caso o IPCA. Portanto, o valor real só será conhecido no momento do resgate.  

A parte prefixada da remuneração, conhecida no momento da compra do título, é o ganho real do investimento. Já a parte pós-fixada funciona como uma compensação para as perdas geradas pela inflação. 

LCI IPCA

LCI IPCA ou Letra de Crédito Imobiliário é outra aplicação de renda fixa que tem a rentabilidade atrelada ao IPCA. A remuneração das LCIs IPCA também funciona de maneira híbrida, exatamente como os CDBs IPCA, com parte prefixada e parte pós-fixada, ambas indexadas ao Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo.  

A principal diferença entre os dois produtos é também o grande atrativo das LCIs: a isenção do Imposto de Renda. E essa é uma característica geral das Letras de Crédito Imobiliário, independente de ser atrelada ao IPCA ou não.  

No app do Banco Bari você encontra uma plataforma de investimentos com diversos produtos de renda fixa, inclusive CDBs e LCIs atreladas ao IPCA que oferecem excelentes rentabilidades. A grande vantagem é que você pode investir de onde estiver, direto pela tela do celular, com segurança e certeza de ver seu dinheiro render muito mais. 

Tudo isso sem taxas de corretagem e com valor mínimo investido de R$ 50. Saiba mais sobre os investimentos em renda fixa do Bari clicando aqui.