O que é CDB: tudo sobre esse tipo de investimento

Você sabe o que é CDB? Esse é um dos investimentos de renda fixa mais buscados atualmente, por oferecer uma combinação interessante entre segurança e boa rentabilidade. Se você quer entender melhor como ele funciona e como começar a investir de forma prática e vantajosa, este conteúdo é para você.

No mercado financeiro, existem diversos tipos de investimentos, cada um voltado para perfis e objetivos específicos. Entre eles, o Certificado de Depósito Bancário, se destaca como uma opção cada vez mais popular entre os brasileiros. Isso porque investir em CDB oferece vantagens, tanto para quem está começando quanto para quem já tem alguma experiência no mundo dos investimentos.

Continue a leitura e entenda mais sobre o investimento CDB, como ele funciona, sua rentabilidade, comparações com outros tipos de renda fixa, além do por que ele pode ser uma ótima alternativa para compor sua carteira de investimentos.

O que é CDB? 

Investir em CDB (Certificado de Depósito Bancário) é como se você estivesse emprestando um dinheiro para o banco ou outra instituição financeira. Eles usam essa quantia para as atividades deles, como oferecer empréstimos para outras pessoas e empresas.

E o que você ganha com isso? Depois de um tempo combinado, o banco devolve o seu dinheiro e mais um valor extra como pagamento por esse "empréstimo". Esse valor extra é o seu lucro, o seu rendimento.

Esse rendimento pode funcionar de maneiras diferentes. Às vezes, você já sabe exatamente quanto vai ganhar desde o começo (prefixado). Em outras situações, o seu ganho vai depender de alguma taxa de juros do mercado financeiro (pós-fixado). 

Em 2025, os CDBs continuam sendo uma opção atrativa para diversos perfis de pessoas investidoras, combinando segurança e rentabilidade. Com a taxa Selic em 14,75% ao ano, os CDBs pós-fixados atrelados ao CDI apresentam rendimentos competitivos.*

Por exemplo, um CDB que rende 100% do CDI teve uma rentabilidade de aproximadamente 10,88% nos últimos 12 meses até janeiro de 2025. Já os CDBs que oferecem 110% do CDI alcançaram cerca de 11,92% no mesmo período.*

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O que é CDB e CDI?

Para ficar clara a diferença entre esses dois termos, como vimos, investir em CDB é como se você estivesse fazendo um empréstimo para um banco. Sua rentabilidade vem do banco ao pagar os juros por esse empréstimo.

Já o CDI não é algo que você investe diretamente, mas é muito importante para entender os seus investimentos. Isso porque ele se refere ao empréstimo que os bancos fazem para outros bancos. Assim, CDI é a taxa de juros média que os bancos cobram nesses empréstimos que fazem entre si.

Mas, qual a ligação entre CDB e CDI? Agora vem a parte importante: muitos CDBs, para calcular quanto eles vão te pagar de lucro, usam a taxa do CDI como base. Ou seja, quando você ver ofertas do tipo: "CDB que rende 100% do CDI" ou "110% do CDI". Isso significa que o seu rendimento vai acompanhar a taxa CDI. 

E uma dica: a taxa CDI costuma acompanhar a taxa Selic, que é a taxa de juros principal do Brasil. Então, quando você ouvir falar que a Selic subiu ou desceu, é possível ter uma ideia de como o CDI (e os CDBs ligados a ele) vão se comportar.

Como funciona o CDB?

Para que o investimento CDB fique ainda mais claro, a seguir vamos passar pelos principais termos, processos e características que envolvem esse tipo de renda fixa para que você saiba exatamente como tudo funciona. 

Rentabilidade

Cada banco ou instituição financeira que oferece um CDB define suas próprias taxas. Como o CDB é uma forma desses bancos pegam dinheiro emprestado com as pessoas, cada um tem uma estratégia diferente para atrair investidores(as). É por isso que você vai encontrar CDBs que rendem mais e outros que rendem um pouco menos.

Uma coisa legal do CDB é que, muitas vezes, na hora em que você investe, já dá para ter uma boa ideia de quanto seu dinheiro vai render lá na frente. Uma regra que quase sempre vale é: quanto maior o tempo que você concorda em deixar seu dinheiro aplicado, maior tende a ser o seu lucro final.

Agora, como é que o lucro realmente aparece? O rendimento do seu CDB pode vir de algumas formas:

• Pós-fixado: nesse tipo de investimento, o rendimento não é fixado previamente, mas sim atrelado a uma taxa de referência do mercado, geralmente o CDI. Como o CDI costuma acompanhar a variação da Selic, quando a taxa básica de juros sobe, o rendimento do CDB pós-fixado também tende a aumentar.
• Prefixado: nesse modelo, a taxa de juros é definida no momento da aplicação. Isso significa que você já sabe, desde o início, exatamente quanto vai receber no vencimento, sem variações ou surpresas ao longo do tempo.
• Híbrido: esse tipo é uma mistura dos dois. Uma parte do rendimento é uma taxa fixa (como no prefixado) e a outra parte acompanha uma taxa que pode variar, geralmente ligada à inflação (como o IPCA, que mede a inflação oficial do Brasil). Por exemplo, pode ser "IPCA + 2,5% ao ano".

E se ainda está com a dúvida: “Qual é o melhor CDB para investir?”, a resposta vai depender dos seus objetivos, do prazo que você pode manter o dinheiro aplicado e do cenário econômico.

1. Se você quer segurança com a possibilidade de ganhos maiores caso os juros subam, o CDB pós-fixado costuma ser uma boa escolha.
2. Se prefere previsibilidade e já quer saber exatamente quanto terá no final, o prefixado pode ser mais interessante — especialmente se as taxas de juros estiverem altas no momento da contratação.
3. E se seu objetivo é proteger seu dinheiro da inflação, garantindo um ganho real, o CDB híbrido faz muito sentido.

Enfim, o ideal é sempre avaliar seu perfil de investimento e, se possível, contar com orientação especializada para tomar a melhor decisão.

Liquidez

Em muitos casos, a liquidez do CDB tem longo prazo, ou seja, acima de 5 anos. No entanto, é possível encontrar títulos em que o vencimento tem um prazo mais curto, como o CDB com liquidez diária.

Vale a pena lembrar que a liquidez representa a capacidade de resgatar o dinheiro do investimento. Ou seja, quando a liquidez é alta, significa que esse saque pode ocorrer em um curto prazo ou até mesmo diariamente, como no caso de investimentos com liquidez diária — você receberá o valor proporcional.

Mas se a liquidez for baixa, a tendência é que você tenha que esperar até o vencimento. Ainda existem títulos — como o CDB Flex do Banco Bari — em que você pode fazer o resgate a qualquer momento após cumprir um prazo de carência. Normalmente, esse período é de 6 meses. 

Prazo de resgate

Os prazos mínimos e máximos de um CDB são definidos pelos bancos. Eles variam bastante, porém, o habitual é que, quanto maiores os prazos dos investimentos, mais rentáveis sejam, pois o dinheiro fica aplicado por mais tempo. 

Dessa forma, é importante sempre verificar se o resgate total ou parcial do título pode ser feito antes do prazo máximo antes de contratar um CDB. Como já informamos, alguns títulos possuem tempo de carência, não permitindo resgates antecipados.

Custos

Quando você pensa em investir em um CDB, pode surgir a dúvida: "Será que vou ter que pagar alguma taxa extra por isso?". 

Antigamente, era possível que algumas instituições cobrassem taxas, como uma taxa de corretagem (pelo serviço da corretora que te ajudou a investir) ou uma taxa de custódia (para guardar o seu investimento). Porém, a boa notícia é que hoje em dia a grande maioria dos bancos e corretoras já não cobra mais esses valores para quem investe em CDBs.

Leia também: Tipos de custos e despesas: o que são e como organizar as finanças

Valor mínimo

Dependendo do título e do banco escolhido, pode haver uma obrigatoriedade de um valor mínimo para começar seus investimentos. No entanto, é possível encontrar CDBs em que esse valor é bem baixo, tornando o investimento acessível a qualquer tipo de público. Por exemplo, no Banco Bari é possível aplicar a partir de R$ 50.

Tributação

Quando você investe em um CDB e seu dinheiro rende, ou seja, você tem um lucro, é somente sobre esse lucro que os impostos serão cobrados. O dinheiro original que você colocou lá, o seu investimento inicial, não é taxado.

No CDB, existem basicamente dois impostos que podem aparecer, e eles funcionam de um jeito que te dão um empurrãozinho para deixar o dinheiro investido por mais tempo. A ideia é: quanto mais tempo o dinheiro fica rendendo, menos imposto você tende a pagar sobre o lucro.

O primeiro imposto é o IOF (Imposto sobre Operações Financeiras). Esse imposto só aparece se você sacar o dinheiro do CDB muito cedo, nos primeiros 29 dias depois que começou o investimento. Assim, a taxa do IOF é mais alta se você sacar no primeiro dia e vai diminuindo a cada dia que passa. Se você esperar até o 30º dia para fazer o resgate, não tem mais cobrança de IOF sobre os seus ganhos.

O segundo imposto é o Imposto de Renda (IR). Este sim é sempre cobrado sobre os lucros quando você resgata o dinheiro do CDB. Mas ele também tem a regra de incentivar o investimento de longo prazo: quanto mais tempo seu dinheiro ficar aplicado, menor é a porcentagem de imposto que você paga sobre o lucro. Funciona assim:

• até 6 meses: 22,50%.*
• de 6 meses a 1 ano: 20%.*
• de 1 ano a 2 anos: 17,5%.*
• acima de 2 anos: 15%.*

Leia também: Tipos de tributação: quais os principais e como entendê-los

Exemplos de como funciona o CDB na prática

Existem diferentes tipos de CDBs disponíveis no mercado. Isso porque cada banco que emite esse título define suas características. Alguns exemplos que ajudam a entender melhor como esse investimento funciona são os seguintes:

• CDB liquidez diária: a rentabilidade é de 105% do CDI.*
• CDB 1 ano: tem rendimento equivalente a 115% do CDI.*
• CDB 2 anos: oferece rentabilidade de 120% do CDI.*

Ao trazer esses exemplos para o Banco Bari, você pode conferir as seguintes soluções de título:

• CDB 2 anos do Banco Bari: oferece rentabilidade de 110% do CDI. Tem liquidez diária depois de 6 meses de carência, vencimento em 2 anos e Imposto de Renda regressivo. O investimento mínimo é de R$ 50.*
• CDB 4 anos do Banco Bari: tem uma rentabilidade de 113% do CDI. O vencimento é em 4 anos e a rentabilidade e a liquidez são em médio prazo. O resgate no vencimento sofre a incidência da menor taxa do IR. O investimento mínimo é de R$ 1.000.*

Leia também: CDB Flex 6 meses: diversifique sua carteira de investimentos

Quais as vantagens de investir no Certificado de Depósito Bancário?

Com base nas informações que vimos até aqui, é possível perceber que o investimento CDB é uma boa opção para diferentes perfis de investimentos. Mas, se você ainda tem dúvidas, confira as vantagens listadas a seguir: 

1. Facilidade, já que a compra do título é feita pela internet, por meio de uma instituição financeira, como o Banco Bari, tudo pode ser feito por aplicativo instalado no seu aparelho celular.
2. Alta rentabilidade, com possibilidade de ganhar mais do que o CDI, além de diferentes opções de risco.
3. Segurança. O CDB é considerado um dos investimentos mais seguros disponíveis, pois oferece menos riscos ao dinheiro aplicado.
4. Diversificação, porque esse é um dos ativos mais indicados para diversificar a carteira de investimentos.
5. Boa liquidez, já que é um dos investimentos com liquidez diária.
6. Baixa tributação e cobrança de custos, pois, basicamente, você precisa se preocupar apenas com o Imposto de Renda.
7. Baixo investimento inicial. A partir de R$ 50 você pode começar a investir em CDB no Banco Bari, por exemplo.
8. Possibilidade de investir no longo prazo, a fim de aumentar a sua rentabilidade devido aos juros compostos.

Investir em CDB é seguro? Confira os riscos associados

Sim! Investir em CDB continua sendo uma boa ideia para quem quer fazer um investimento do seu dinheiro, porque ele é visto como uma opção segura e que pode render bem.

Pense assim: a taxa de juros principal do país, a Selic, está em 14,75% ao ano, o que é um valor alto. Isso faz com que alguns CDBs, especialmente aqueles que têm o rendimento ligado a CDI, paguem um bom dinheiro para as pessoas investidoras.

Para uma melhor noção, um CDB que prometia pagar o valor total dessa taxa CDI (ou seja, 100% do CDI) deu um lucro de mais ou menos 10,88% para quem investiu, considerando os doze meses até janeiro de 2025. Se o CDB oferecesse um pouco mais, como 110% dessa taxa CDI, o ganho nesse mesmo período foi de quase 11,92%. Ou seja, são exemplos de como esses investimentos podem ser vantajosos.

Por ser um investimento seguro, o seu principal risco é o de crédito. Isso representa a chance da instituição financeira não pagar seus investidores e investidoras. Por isso, sempre escolha uma instituição financeira confiável, renomada e, por segurança, analise seu rating — nota dada pelas agências de classificação de risco de crédito. Quanto mais alta é a pontuação, mais confiável é o banco.

Além disso, o CDB tem uma proteção muito importante chamada Fundo Garantidor de Créditos (FGC). Ele funciona como um seguro para o seu dinheiro: se o banco onde você investiu tiver algum problema sério e quebrar, o FGC te devolve o valor investido até R$ 250 mil por CPF e por banco. Essa garantia tem um limite total de R$ 1 milhão que se renova a cada 4 anos. Ou seja, seu dinheiro fica bem protegido.

Leia também: Fundo garantidor de crédito: veja os tipos de investimentos garantidos

Investir em CDB é a melhor solução? 

Não existe uma resposta única de melhor investimento para todo mundo. A escolha ideal depende muito do seu perfil como investidor(a). Por isso, considere os seguintes pontos:

• Objetivos: o que você quer fazer com o dinheiro? Comprar algo em breve, guardar para a aposentadoria, ter uma reserva de emergência?
• Prazo: você vai precisar do dinheiro logo ou pode mantê-lo investido por mais tempo?
• Tolerância a riscos: você prefere algo super seguro mesmo que renda um pouco menos, ou aceita um pouco mais de risco por uma chance de ganhar mais?

Mas, vale dizer que o CDB é uma ótima opção para muitos perfis, oferecendo segurança e boa rentabilidade, mas o melhor será sempre o que se encaixa nas suas necessidades. Diversificar, ou seja, não colocar todo o dinheiro em um só tipo de investimento, costuma ser uma boa estratégia.

Por isso, a seguir, selecionamos alguns outros tipos de investimento para que você veja a diferença entre eles e confira qual mais vale a pena para você.

CDB ou tesouro direto?

Ambos são investimentos de renda fixa, com baixo risco e indicados para quem busca segurança. O Tesouro Direto é emitido pelo governo federal, portanto, tem a chamada “garantia soberana”, considerada a mais segura do país. Já o CDB é emitido por bancos e conta com a proteção do FGC para valores de até R$ 250 mil por CPF e por instituição.

Na prática, o CDB costuma oferecer rentabilidades um pouco maiores, principalmente quando emitido por bancos médios e digitais. Por outro lado, o tesouro direto tem mais previsibilidade em títulos prefixados e atrelados à inflação, além de alta liquidez em alguns casos.

Portanto, se a sua prioridade é segurança máxima e facilidade de resgate a qualquer momento, o tesouro pode ser mais indicado. Se busca um retorno mais atrativo dentro da renda fixa, o CDB pode ser a melhor escolha.

Leia também: Carteira de investimentos diversificada: como fazer?

CDB ou poupança?

Aqui, a comparação é bem direta: na maioria dos cenários, o CDB vence com folga. A poupança tem uma rentabilidade bastante baixa, especialmente quando a Selic está acima de 8,5% ao ano, como ocorre atualmente em 2025.* Nesse cenário, a poupança rende apenas 0,5% ao mês mais TR, o que costuma ser bem inferior ao que um CDB de 100% do CDI entrega — algo na casa dos 10% a 11% ao ano atualmente.*

Além disso, tanto a poupança quanto o CDB contam com a proteção do FGC, mas o CDB oferece mais opções, prazos, rentabilidades e tipos (prefixado, pós-fixado e híbrido). Ou seja, na prática, o CDB é uma alternativa mais rentável e tão segura quanto a poupança.

CDB ou LCI?

Tanto o CDB quanto a LCI (Letra de Crédito Imobiliário) são investimentos de renda fixa, protegidos pelo FGC — ou seja, possuem a mesma segurança até o limite de R$ 250 mil por CPF, por instituição.

A principal diferença entre eles está na tributação. Enquanto o CDB sofre incidência de Imposto de Renda, a LCI é isenta de imposto de renda para pessoas físicas. Isso faz com que, muitas vezes, uma LCI com rentabilidade bruta menor que a de um CDB possa ter um rendimento líquido equivalente ou até superior, especialmente em prazos médios e longos.

Por outro lado, as LCIs costumam ter prazos de vencimento mais longos e, muitas vezes, não oferecem liquidez diária. Já os CDBs possuem mais flexibilidade nesse ponto — é possível encontrar CDBs tanto de liquidez diária quanto de prazos maiores, com taxas mais atrativas.

Resumindo, se você não vai precisar do dinheiro antes do vencimento e quer um investimento isento de IR, a LCI pode ser uma ótima escolha. Mas, se busca mais variedade, prazos menores ou até liquidez diária, o CDB tende a ser mais vantajoso.

Leia também: Investimentos: o que é LCI?

Como investir em CDB?

Para investir em um CDB, você precisa de uma conta em uma instituição financeira. E na hora de escolher o melhor banco para investir CDI e CDB, lembre-se de optar por uma empresa confiável e segura. No Banco Bari, você pode abrir a sua conta digital e ter acesso às diferentes modalidades de investimento, inclusive o CDB, tudo pelo app!

Assim que você abrir a sua conta, terá que fazer um teste de suitability. Ele serve para indicar o seu perfil de investidor(a). Não se preocupe: é um processo muito seguro e totalmente gratuito. Em seguida, utilize a mesma plataforma para definir o melhor investimento para você.

Será apresentada uma lista de CDBs com suas características. Escolha aquele título que achar o mais adequado para o seu caso e invista o dinheiro disponível. Pronto! Agora é esperar a rentabilidade e o momento do resgate.

Com todas essas informações, você agora pode comprovar como o CDB é um excelente produto de renda fixa tanto para quem está começando a investir, quem quer construir sua reserva de emergência e até para a pessoa investidora que quer diversificar a sua carteira e se prevenir das mudanças do mercado.

E para garantir transparência, proteção e facilidade na hora de acompanhar e investir o seu dinheiro em CDB, não esqueça: conte com o Banco Bari! Para conhecer nossas condições espaciais, prazos, rentabilidade e outras informações, acesse o site do Branco Bari e faça uma simulação de investimento.

* As informações presentes neste artigo podem sofrer alterações sem aviso prévio. Sempre confira fontes atualizadas.