Queda da Selic e crédito imobiliário: entenda os principais impactos

A taxa Selic é hoje o principal indicador da economia brasileira. Por essa razão, provavelmente você já viu esse termo ser aplicado em diferentes cenários e não há nada de errado nisso. Afinal, a Selic funciona como um termômetro da saúde econômica do país. Assim, de fato, esse índice está relacionado a praticamente todos os serviços e bens de consumo.

Hoje falaremos especificamente sobre a relação entre a queda da Selic e crédito imobiliário e os prováveis impactos dessa combinação. Continue acompanhando para saber mais sobre esse assunto.

O que é a Selic

A Selic é a taxa básica de juros da economia brasileira. O índice, cuja sigla corresponde a “Sistema Especial de Liquidação e de Custódia”, é usado pelo Banco Central do Brasil (Bacen) como forma de controlar a inflação e estimular o crescimento econômico do país.

A Selic é também a principal referência para definir outras taxas de juros que são praticadas no país. Por exemplo, o Certificado de Depósito Interbancário (CDI), índice atrelado ao rendimento de vários títulos de renda fixa, como LCI e CDB. 

Qual a importância da Selic

Até aqui deu para entender que a Selic é a taxa de juros de referência no Brasil. Por esse motivo, cada movimento da Selic, isto é, sua queda ou alta, impacta diretamente na vida das pessoas. Do consumo das famílias, ao acesso ao crédito e rendimento de investimentos financeiros. 

Mais para frente vamos entender esse impacto e identificar quando ele é positivo e negativo.

Por ora, é importante saber que quem define o valor da taxa Selic é o Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central. Todo mês, os membros do comitê se reúnem e avaliam diferentes critérios econômicos e sociais do país. 

Nessa decisão, são levados em conta, além da inflação, taxas de câmbio, de importações e de exportações, bem como o próprio cenário atual e as perspectivas futuras da economia do país.

Mas, antes…

Como vimos anteriormente, quando o Banco Central altera o valor da taxa Selic, essa mudança afeta diferentes esferas da economia. Mas para entender como isso impacta a tomada de crédito é preciso, em primeiro lugar, saber como um banco lucra.

De forma bastante resumida, o lucro de um banco vem das taxas cobradas em transações e produtos financeiros, como cartão de crédito e investimentos, por exemplo. 

Para ficar mais claro, considere um investimento em renda fixa. 

Na prática, ao investir no banco X, você está “vendendo” seu dinheiro em troca de uma rentabilidade Y. Até o vencimento desse título, seu dinheiro não fica parado. Ele é usado pelo banco X em outras operações financeiras. Por exemplo, empréstimos com garantia de imóvel.

Dos juros cobrados nesses empréstimos, entre outras taxas, vêm o lucro do banco, chamado de spread bancário. 

Quais os impactos da queda da Selic no crédito imobiliário

Disto isto, voltando à relação entre queda da Selic e crédito imobiliário, quando o Bacen altera a taxa Selic, essa mudança reflete diretamente na rentabilidade dos títulos indexados à ela. Assim, o custo de captação dos bancos consequentemente muda.

Funciona assim:

• Selic em alta: quando a Selic está em alta, a rentabilidade de títulos de renda fixa atrelados a esse índice tende a ser melhor, o que naturalmente atrai novos investidores. Porém, mesmo assim, o custo de captação dos bancos aumenta. Na prática, as instituições repassam esse aumento para o cliente, aumentando os juros cobrados em financiamentos e empréstimos.
• Selic em queda: por outro lado, quando há queda da Selic, tomar dinheiro emprestado fica mais fácil, já que os bancos tendem a emprestar dinheiro com juros menores. Isso porque, como as taxas são menores, o custo de captação dos bancos diminui.

Ou seja, com a queda da Selic, o crédito imobiliário, assim como outras linhas de crédito, fica ainda mais atrativo. Afinal, a tendência é o cliente se deparar com taxas de juros menores. 

A evolução da Selic nos últimos anos

Em outubro de 2023, quando este conteúdo foi escrito, a Selic estava em 12,75% ao ano. Por dois meses consecutivos, o Copom reduziu a taxa que, em junho de 2023, estava em 13,75% ao ano.

A expectativa, segundo analistas, é que a Selic continue a cair e chegue a 11,75% até o fim deste ano. Confira, abaixo, uma tabela que mostra a evolução da taxa Selic ao longo dos últimos três anos:

Fonte: Banco Central do Brasil.

Com a queda da Selic, como fica o crédito com garantia de imóvel?

Com a Selic em queda, o momento para contratar linhas de crédito mais saudáveis, como o empréstimo com garantia de imóvel, não poderia ser melhor. Afinal, a redução da taxa de juros indica um cenário econômico mais favorável, além de baratear o acesso ao crédito.

No Banco Bari, você consegue taxas de juros no crédito com garantia a partir de 1,09% a.a. e ainda tem até seis meses para começar a pagar as parcelas. Se você precisa de um empréstimo de alto valor com flexibilidade de poder usar o dinheiro como quiser, conheça a nossa linha de crédito com garantia de imóvel. 

Para saber mais: O que é a taxa Selic acumulada e como ela impacta a economia