Selic baixa é bom ou ruim para os investimentos? Entenda

Pelo segundo mês seguido, o Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central (BC) baixou a Selic, nossa taxa básica de juros, de 13,25% para 12,75% ao ano. Como se sabe, a Selic é um índice que serve de referência para a economia do país. Logo, impacta diretamente operações e produtos financeiros, como empréstimos e investimentos.

A redução faz parte da estratégia implementada pelo Banco Central para controlar a inflação, estimular a economia, democratizar o acesso a empréstimos e favorecer a circulação de dinheiro no país, que ainda sente as consequências da pandemia. Para os investidores, fica a pergunta: Selic baixa é bom ou ruim para os investimentos? Continue e confira a resposta para esta e outras dúvidas.

O que é a Selic?

Selic é a taxa básica de juros da economia brasileira. É um índice de grande importância, afinal, é utilizado como parâmetro no mercado interbancário para taxar diversas operações financeiras. 

A Selic é usada, por exemplo, para determinar as taxas de juros que serão cobradas pelos empréstimos diários que os bancos fazem uns aos outros. Já de forma literal, Selic é a sigla para Sistema Especial de Liquidação de Custódia, utilizado pelo governo para controlar a emissão, compra e venda de títulos. 

Outro detalhe importante sobre a taxa Selic é sua relação direta com a inflação, medida pelo IPCA (Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo). Por isso, a Selic é considerada hoje o principal instrumento de política monetária do Banco Central, o que justifica a necessidade de se entender se a Selic baixa é bom ou ruim para a economia.

O que significa Selic em queda?

A cada 45 dias, o Copom se reúne para definir o valor dessa taxa. Para chegar nesse número, o comitê considera diversos fatores associados ao contexto econômico do país. Essa nova redução, por exemplo, é um reflexo do pacote de ações que o Bacen tem adotado para acelerar a economia, tão prejudicada durante a pandemia. 

De forma resumida, pode-se entender que a Selic baixa significa mais estímulo à economia brasileira. Cada vez que a taxa diminui, os custos de captação dos bancos diminuem, o que os incentiva a conceder empréstimos com taxas de juros mais baixas, facilitando o acesso ao crédito.

Ao mesmo tempo, a alteração da Selic desencadeia mudanças na rentabilidade dos títulos vinculados a essa taxa, o que, por sua vez, influencia na variação dos custos de captação dos bancos. 

Lembre-se: embora a taxa Selic tenha apresentado queda nos últimos dois meses, é importante lembrar que a taxa não está necessariamente baixa. Na realidade, o valor ainda é muito próximo do maior número já registrado na série histórica do Bacen, 14,25%. A título de comparação, em 2020, em plena pandemia, a taxa de juros oscilava entre 2% e 4,25%.

Selic baixa: bom ou ruim para investimentos?

Como mencionamos anteriormente, a alta ou baixa da Selic impacta diretamente a rentabilidade dos títulos atrelados a essa taxa, como os investimentos em renda fixa. Ou seja, com a taxa Selic em baixa, todo cuidado é pouco na hora de investir. Vamos explicar melhor a seguir.

CDBs e LCIs, que são dois dos mais populares títulos de renda fixa, têm lucro associado à Selic. Logo, a rentabilidade desses investimentos tende a acompanhar essa queda e diminuir. Ainda assim, no entanto, essa diminuição não deve ser tão brusca. Afinal, são leves quedas percentuais. 

Inclusive, para os próximos meses, a expectativa do Banco Central é que a taxa de juros continue caindo em menor proporção. Assim, investimentos em renda fixa continuarão oferecendo um ganho real, acima da inflação.

E a poupança?

A poupança ainda é o tipo de investimento mais procurado por quem tem um perfil de investidor mais conservador. Ainda assim, essa não é a opção mais vantajosa. 

Quando a Selic é maior que 8,5% ao ano, o rendimento da poupança será de 0,5% ao mês + Taxa Referencial (TR), isto é, 0,1248% para depósitos feitos até 31 de setembro de 2023. O que representa aproximadamente uma rentabilidade de 0,62% ao mês. 

Se você investir hoje R$ 1 mil na poupança, em um ano seu dinheiro renderá cerca de R$ 74,40. Por outro lado, o mesmo valor investido em um CDB que rende 100% do CDI, algo em torno de 13,15% ao ano (considerando a Selic a 12,75% ao ano), apresentaria no mesmo período lucro de R$ 131,15. 

Onde investir com a Selic baixa?

Como vimos, investimentos em renda fixa continuam sendo bastante interessantes mesmo com a Selic baixa. Mas é preciso considerar alguns critérios na hora de escolher qual título investir. A começar pelo seu perfil de investidor.

Para quem tem um perfil mais conservador, está poupando ou construindo uma reserva de emergência, existem opções de investimento tão seguras quanto a poupança, com mais rentabilidade e boa liquidez. 

Investimentos em renda fixa, como as LCIs e CDBs, têm rendimento acima da poupança, opções com liquidez diária e garantia do Fundo Garantidor de Crédito (FGC), que assegura investimentos de até R$ 250 mil por CPF. Esse é um tipo de investimento em renda fixa ideal para quem quer rentabilidade e segurança. 

Aqui no Bari você pode escolher entre LCIs e CDBs com rendimento de até 117% do CDI. Quer saber mais sobre os nossos produtos de investimento? Leia: Quais são os tipos de investimentos oferecidos pelo Bari.

Para saber mais: O que é taxa CDI? Tudo o que você precisa saber.