A escolha entre CDB ou LCI depende do seu prazo e da necessidade de liquidez. O CDB é tributado pela tabela regressiva do IR, enquanto a LCI é isenta para pessoas físicas. Com a Selic em 14,75%, ambos superam a poupança, mas a LCI tende a oferecer rentabilidade líquida superior em prazos médios.
Decidiu começar a investir em renda fixa, mas ainda está em dúvida sobre CDB ou LCI? Essas aplicações de renda fixa são uma ótima opção para quem está começando uma carteira de investimentos, por oferecerem diferentes condições de liquidez e prazo. Além disso, são excelentes alternativas em relação à poupança, pois oferecem rendimentos maiores.
O que é CDB?
CDB ou Certificado de Depósito Bancário é um título de investimento de renda fixa oferecido pelos bancos com o objetivo de captação de recursos. Na prática, ao investir em um CDB, você empresta dinheiro a um banco em troca de juros. Os CDBs podem ter rendimentos prefixados ou pós-fixados.
O que é LCI?
LCI ou Letra de Crédito Imobiliário é um título de investimento de renda fixa oferecido por instituições financeiras com o objetivo de captar recursos para o mercado imobiliário. Na prática, ao investir em LCI você está emprestando o dinheiro para uma instituição que utilizará estes recursos em seus produtos de financiamento e crédito imobiliário. Os LCIs podem ter rendimentos prefixados ou pós-fixados e tem o diferencial de serem isentos de Imposto de Renda.
Qual a diferença entre CDB e LCI?
Além das diferenças entre CDB e LCI relacionadas aos tipos de títulos e aos objetivos da captação de recursos, eles também podem diferir no investimento mínimo, na liquidez, na rentabilidade e na tributação, como no exemplo a seguir.
Investimento mínimo
O valor do investimento mínimo varia de acordo com a instituição que está negociando o título. Aqui no Banco Bari, por exemplo, você encontra aplicações em CDBs e LCIs a partir de R$ 100.
Imposto de Renda
Algumas modalidades de investimento, como os CDBs, por exemplo, têm cobrança de Imposto de Renda. Essa cobrança varia conforme o tempo da aplicação, seguindo a tabela regressiva abaixo:
| Prazo | Alíquota do Imposto de renda |
| Até 180 dias | 22,5% |
| De 181 a 360 dias | 20% |
| De 361 a 720 dias | 17,5% |
| Acima de 721 dias | 15% |
Lembrando que a alíquota incide apenas sobre o rendimento, e não sobre o valor total investido.
IOF
O Imposto sobre Operações Financeiras (IOF) é um tributo federal que, além de arrecadar recursos para a união, mede o número de operações financeiras realizadas no país. No caso dos investimentos, esse tributo é cobrado em aplicações resgatadas em períodos inferiores a 30 dias. CDBs e LCIs estão sujeitos à cobrança de IOF. Confira abaixo a tabela de cobrança do imposto, conforme o período de resgate:
| Dias após a aplicação | IOF (%) | Dias após a aplicação | IOF (%) |
| 1 | 96% | 16 | 46% |
| 2 | 93% | 17 | 43% |
| 3 | 90% | 18 | 40% |
| 4 | 86% | 19 | 36% |
| 5 | 83% | 20 | 33% |
| 6 | 80% | 21 | 30% |
| 7 | 76% | 22 | 26% |
| 8 | 73% | 23 | 23% |
| 9 | 70% | 24 | 20% |
| 10 | 66% | 25 | 16% |
| 11 | 63% | 26 | 13% |
| 12 | 60% | 27 | 10% |
| 13 | 56% | 28 | 6% |
| 14 | 53% | 29 | 3% |
| 15 | 50% | 30 | 0% |
Glossário Financeiro - O que é IOF?
Comparação com o rendimento da poupança
Atualmente, a taxa Selic está em 14,75% ao ano. Nesse cenário, a poupança rende apenas 0,5% ao mês mais a Taxa Referencial (TR), o que resulta em um ganho muito inferior aos títulos de renda fixa modernos. O rendimento da poupança sequer consegue acompanhar o CDI em momentos de juros elevados.
Os CDBs e LCIs pós-fixados costumam render uma porcentagem do CDI que acompanha a Selic e, atualmente, está em 14,75% ao ano. Se a aplicação rende 100% do CDI , esse já é um rendimento superior ao oferecidos pela poupança.
No CDB do Banco Bari, você encontra CDBs pós-fixados que rendem até 100% do CDI ao ano e LCIs pós-fixadas que pagam até 92% do CDI ao ano. Já nos prefixados é possível encontrar CDBs com rendimentos atrelados ao IPCA de até 13,4% ao ano e LCIs também atreladas ao IPCA com rendimentos de até 12,25% ao ano.
Quem rende mais CDB ou LCI: compare os investimentos
Existem ferramentas eficazes para comparação de rendimentos, como o simulador de renda fixa do Banco Bari, nele você escolhe o valor, o tipo de aplicação, o prazo de resgate e ele te apresenta as melhores opções disponíveis no mercado, de acordo com o seu perfil e necessidade.
Agora que você já sabe as principais diferenças entre CDB e LCI, que tal começar a investir com segurança e bons rendimentos? O Banco Bari está aqui para te ajudar, com os melhores produtos e uma plataforma completa para você fazer investimentos e acompanhar seus ganhos. Acesse e saiba mais.
Por: Ktchili Silva | Analista de Marketing do Bari e Especialista em Conteúdo e SEO
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