Fluxo de caixa é o controle das entradas e saídas financeiras de uma empresa. Quando o saldo fica negativo com frequência, o empréstimo para capital de giro ajuda a cobrir despesas e manter a operação, usando um imóvel como garantia para taxas mais baixas.

Todo empreendedor precisa entender o que é fluxo de caixa antes de tomar decisões financeiras importantes. Essa ferramenta de gestão mostra, de forma clara, todo o dinheiro que entra e sai da empresa em um período, permitindo enxergar sobras e faltas de caixa com antecedência.

Quando o fluxo de caixa aponta faltas recorrentes, chega o momento de avaliar um empréstimo para capital de giro. Essa linha de crédito existe justamente para dar fôlego ao negócio, cobrir despesas do dia a dia e sustentar o crescimento sem comprometer a operação.

O que é fluxo de caixa na gestão do negócio?

Fluxo de caixa é o registro de todos os recebimentos e pagamentos de uma empresa em determinado período. Ele projeta também os meses seguintes, o que ajuda a antecipar decisões: quando investir e quando buscar crédito.

O primeiro passo para entender como criar um fluxo de caixa eficiente para pequenas empresas é instituir uma rotina inegociável de anotações. Toda e qualquer movimentação, por menor que seja, deve constar nesse controle financeiro. Isso engloba desde o pagamento de fornecedores, impostos e folha de pagamento, até o recebimento das vendas de clientes. 

A gestão do negócio exige disciplina máxima, e a total ausência de dados precisos impede o empreendedor de tomar decisões estratégicas cruciais, como escolher o momento certo para expandir a operação ou para recuar e cortar despesas.

Além de registrar o que já passou e o momento presente, um fluxo de caixa eficiente também olha para o futuro com inteligência. 

Fazer projeções financeiras para os próximos meses e anos ajuda a antecipar cenários de crise onde as despesas superarão as receitas. Com essa visão ampla, a empresa ganha tempo hábil para buscar crédito estruturado e barato de forma totalmente preventiva, e não em meio ao desespero de uma urgência. 

Diferente do simples controle de caixa, que só mostra o saldo do momento, o fluxo de caixa olha para frente. Por isso, é a ferramenta que revela se a empresa terá dinheiro suficiente para pagar seus compromissos nos próximos meses.

Para se aprofundar nos tipos de fluxo de caixa (operacional, projetado, livre, direto e indireto), veja o conteúdo completo sobre o que é o Empréstimo para capital de giro.

Tipos de fluxo de caixa

Apesar de ser claro o que é fluxo de caixa, existem diferentes tipos. Cada um deles tem uma função e detalha aspectos diferentes da sustentabilidade financeira da empresa. Veja o conceito de cada alternativa.

Fluxo de caixa operacional?

Fluxo de caixa operacional é aquele que considera as movimentações relacionadas às operações necessárias à manutenção do negócio. Por isso, deixa de contabilizar juros, impostos e investimentos. Por outro lado, analisa pagamentos e recebimentos essenciais. Por exemplo:

• Pagamento de salários;
• Estoque;
• Contas.

Devido à sua simplicidade, é mais indicado para empresas pequenas.

Fluxo de caixa projetado

O fluxo de caixa projetado considera valores já inseridos na planilha de fluxo de caixa para prever movimentações futuras. Com esse controle, é possível identificar a necessidade de recursos para arcar com um possível compromisso financeiro, por exemplo. Assim, imprevistos são evitados, e investimentos podem ser planejados.

Fluxo de caixa livre

O fluxo de caixa livre mensura a capacidade da empresa em gerar lucro em curto, médio ou longo prazo. Por isso, mostra se há recursos sobrando ou se será necessário fazer um empréstimo ou financiamento.

Para entender o que é fluxo de caixa líquido, como também é chamado, é preciso saber que esse resultado mostra o saldo atual comparado ao fluxo de caixa operacional. Portanto, após a dedução de empréstimos e pagamentos de dívidas. Para chegar a esse índice, são usados dois relatórios:

• Um projeta os resultados pelo período de 60 a 90 dias;
• Outro considera o prazo de 2 a 5 anos.

Assim, você sabe se há um fluxo de caixa positivo, que indica superávit, ou negativo, que representa déficit.

Fluxo de caixa descontado

O fluxo de caixa descontado calcula o valor de uma empresa. É mais utilizado em transações de compra e venda do negócio e para a captação de investidores. Para isso, considera-se a projeção do fluxo de caixa futuro, mas se subtraem os valores de possíveis riscos do investimento.

Fluxo de caixa incremental

O fluxo de caixa incremental avalia o resultado conquistado pela empresa quando ela assume um projeto novo. Por isso, é preciso comparar o fluxo de caixa projetado, adotando e desconsiderando a iniciativa. Da mesma forma, considera-se como a aceitação da empreitada impacta outros setores da empresa.

Fluxo de caixa direto e indireto

O fluxo de caixa direto é formado tanto pelos pagamentos quanto pelos recebimentos. Ele traz os resultados brutos a partir do regime de caixa. Ou seja, os valores são contabilizados no momento em que acontecem.

Assim, em uma compra a prazo, o valor da parcela é inserido somente quando o pagamento for realizado. Por exemplo, o total foi de R$ 2 mil pagos em duas parcelas de R$ 1 mil. Em 30 dias, a primeira metade é contabilizada no fluxo de caixa. O restante entra somente daqui a 60 dias.

Para chegar a esses valores, é preciso anotar as movimentações de entrada e saída disponíveis no Balanço Patrimonial. Ele também adota alguns dados da Demonstração de Resultados do Exercício (DRE).

Por sua vez, o fluxo de caixa indireto busca analisar as oscilações que ocorreram em determinado período. Normalmente, o ano fiscal. A partir disso, são feitos ajustes para medir parte do lucro líquido. Assim, é possível saber quanto de capital circulou pelo caixa.

Da mesma forma que o direto, considera atividades de investimentos, financeira e operacional. Ele é bastante usado para avaliar:

• Capacidade de honrar os compromissos gerados com a operação;
• Potencial de geração de caixa;
• Possibilidade de converter o lucro em dinheiro em espécie;
• Efeitos dos investimentos e dos financiamentos na lucratividade do negócio.

Qual a relação entre fluxo de caixa e capital de giro

O capital de giro é o dinheiro disponível para manter a empresa funcionando: pagar fornecedores, salários e contas fixas. O fluxo de caixa é o instrumento que mostra se esse capital está sobrando ou faltando.

Quando o fluxo de caixa projetado indica déficit nos próximos meses, o empréstimo para capital de giro se torna a alternativa para cobrir esse intervalo sem atrasar pagamentos nem recorrer a linhas de crédito mais caras, como o cheque especial.

Veja outros caminhos em como conseguir capital de giro para a sua empresa.

Sinais de que o negócio precisa de capital de giro

Alguns sinais no fluxo de caixa indicam a necessidade de reforço:

• Contas a pagar maiores que as contas a receber por dois meses seguidos;
• Uso constante do limite do cheque especial ou do cartão da empresa;
• Dificuldade para repor estoque ou pagar fornecedores em dia;
• Sazonalidade forte, com meses de receita baixa previsíveis.

Empresários que atuam como MEI também sentem esse aperto. O conteúdo sobre capital de giro para MEI detalha as opções para esse perfil.

Empréstimo para capital de giro com garantia de imóvel

O empréstimo com garantia de imóvel é uma das formas mais baratas de conseguir capital de giro, porque troca o risco da operação por um bem como garantia. Isso resulta em taxas menores que as do crédito pessoal ou do capital de giro sem garantia.

No Banco Bari, a taxa é a partir de 1,09% a.m. + IPCA, com prazos mais longos para pagar. O imóvel continua em nome do empresário durante todo o contrato, podendo até ser alugado.

Para entender a mecânica desse tipo de crédito, veja o que é empréstimo com garantia.

Como manter o fluxo de caixa saudável depois do reforço

Contratar o empréstimo para capital de giro resolve o aperto imediato, mas a saúde financeira depende de rotina. Vale manter:

• Registro diário de entradas e saídas;
• Separação total entre contas pessoais e da empresa;
• Conciliação bancária periódica;
• Planejamento financeiro atualizado a cada trimestre.

O planejamento financeiro empresarial organiza esses passos e evita que a empresa volte a depender de crédito emergencial.

Também vale considerar a linha de crédito com garantia de imóvel (LCGI), que mantém um limite pré-aprovado disponível por até cinco anos, com cobrança de juros apenas sobre o valor usado.

Se o fluxo de caixa da sua empresa está apontando falta de capital de giro, simule agora e veja quanto você pode conseguir com o empréstimo com garantia de imóvel do Banco Bari.

Perguntas Frequentes

O que é capital de giro? 

É o dinheiro necessário para manter as atividades da empresa em dia, como fornecedores, salários e contas fixas.

Qual a diferença entre fluxo de caixa e capital de giro? 

Fluxo de caixa é o controle das entradas e saídas; capital de giro é o valor disponível para sustentar a operação.

Como saber se preciso de um empréstimo para capital de giro? 

Se o fluxo de caixa mostra déficit recorrente ou dependência do cheque especial, é hora de considerar essa linha de crédito.

Qual a taxa do empréstimo para capital de giro no Banco Bari? 

A taxa é a partir de 1,09% a.m. + IPCA, usando um imóvel como garantia e prazos de até 20 anos.

O imóvel dado em garantia deixa de ser meu? 

Não: o imóvel fica alienado ao banco até a quitação, mas continua em nome do empresário e pode até ser alugado.