O que é liquidez diária e como esse conceito pode impactar seus investimentos

Saber o que significa liquidez diária é o primeiro passo para tomar melhores decisões de investimento. Quando você considera o seu perfil e os objetivos que pretende alcançar, consegue chegar às escolhas ideais. 

Existem vários conceitos importantes no mercado financeiro. Para investir com segurança, é preciso conhecer pelo menos os principais. Ainda assim, nem todo mundo sabe exatamente o que é liquidez diária.

Basicamente, esse termo se refere à possibilidade de resgate antecipado. Algumas aplicações financeiras têm essa característica, mas nem todas. Por isso, esse é um fator importante a considerar na hora de aplicar seu capital.

Então, que tal entender melhor o que é liquidez diária? Continue conosco! 

O que é liquidez diária?

O termo liquidez diária se refere a toda aplicação financeira que permite o saque a qualquer momento. O prazo pode ser de 24 horas depois da aplicação ser realizada, nos casos D+1, ou na hora, se for D+0.

Esse conceito é importante, porque garante que os seus ativos sejam transformados em dinheiro rapidamente. Por isso, é a opção ideal para quem precisa construir sua reserva de emergência, por exemplo.

Leia mais: Como calcular a reserva de emergência e investir certo

Além disso, investimentos com essa característica são indicados para quem tem objetivos financeiros de curto prazo. 

Vários investimentos de renda variável também são influenciados pela liquidez. No entanto, a alta volatilidade impacta a rentabilidade — o que pode inviabilizar a formação de uma reserva de emergência.

Portanto, quando falamos em liquidez diária — ou alta, como também pode ser chamada —, estamos nos referindo mais à renda fixa. Dessa forma, garantimos que não haverá perdas ou estas serão pequenas.

O que significa liquidez?

A palavra liquidez se refere à capacidade de converter um bem em dinheiro. Quanto mais rápido for possível fazer isso, mais alto é esse índice. Isso significa que você consegue ter o dinheiro em mãos em pouco tempo.

Para entender melhor, veja alguns exemplos. Imagine que você precisa formar uma reserva de emergência, por isso, coloca seu dinheiro no Tesouro Selic, que tem liquidez. Nesse caso, poderá resgatá-lo quando precisar e terá a quantia na sua conta corrente em até 1 dia útil.

Por sua vez, se deixar o valor em uma Letra de Crédito Imobiliário (LCI) com prazo de liquidez de 7 anos, terá que esperar até o vencimento para resgatar a quantia. Por isso, caso precise ter esse dinheiro em mãos em menos tempo, não conseguirá. Isso pode se tornar um problema em uma situação de imprevisto.

No entanto, vale a pena destacar que o termo liquidez também se refere a outros tipos de bens. Quando você tem um carro ou um imóvel, conta com ativos de baixa liquidez. Afinal, é preciso encontrar um comprador, fazer o processo de financiamento (que costuma ser realizado em boa parte dos casos) e, então, receber a quantia.

Assim, fica mais fácil entender o que é liquidez diária e o que esse termo significa, tanto para o mercado financeiro quanto para outras situações. 

O que é valor de liquidez?

O valor de liquidez é outro termo usado para se referir ao conceito de liquidez. Portanto, ele também indica a facilidade de transformar um bem em dinheiro.

O que significa “sem liquidez diária”?

Quando um investimento não tem liquidez diária, significa que ele não pode ser resgatado a qualquer momento. Nesse caso, existem duas possibilidades:

• Aguardar até a data de vencimento, caso essa condição esteja prevista;
• Esperar o prazo de carência. Esse é um período em que você não pode fazer o saque antecipado dos valores. No entanto, assim que ele passar, poderá realizar o resgate a qualquer momento.

Por exemplo, você adquiriu um CDB com liquidez diária e carência de 90 dias — esse é o prazo mais comum existente no mercado financeiro. Na prática, você terá que esperar esses 3 meses, deixando o dinheiro render. Depois disso, poderá sacar a quantia quando quiser.

Perceba que todos esses fatores precisam ser considerados na hora de escolher o melhor investimento para compor a sua carteira. Assim, você diversifica seu portfólio e segue as regras do seu perfil de investidor.

Qual a importância de entender a liquidez diária?

Sempre que você vai fazer um investimento, precisa considerar seu perfil de investidor. Essa análise — realizada pelo teste de suitability — considera vários fatores, inclusive seus objetivos financeiros.

Nesse cenário, a liquidez tem um papel importante. Por exemplo, se você tem o propósito de guardar dinheiro para a aposentadoria, vale a pena considerar um prazo mais longo. Até mesmo porque essas aplicações financeiras tendem a oferecer uma rentabilidade maior.

Por sua vez, se você quer formar uma reserva de emergência ou pretende comprar um carro no prazo de 1 ano, por exemplo, precisa considerar um período menor. É aqui que saber o que é liquidez diária começa a fazer sentido.

Assim, você evita aplicar seu dinheiro em investimentos que estão em desacordo com o que procura. Além disso, há outro ponto relevante. Os títulos que oferecem liquidez diária costumam oferecer uma rentabilidade menor.

O motivo é justamente a possibilidade de fazer o resgate antecipado. É como se você trocasse parte do rendimento por esse benefício de sacar o capital quando quiser. Ainda assim, é uma opção bastante interessante para alguns perfis de investidor.

Qual o melhor investimento com liquidez diária?

Não existe uma resposta única para essa pergunta. Tudo depende do que você procura. De toda forma, existem alguns ativos que oferecem um retorno mais interessante. Veja quais são eles:

• Certificado de Depósito Bancário (CDB): é um título privado que pode ter liquidez diária. A vantagem é contar com a cobertura do Fundo Garantidor de Crédito (FGC), que protege até R$ 250 mil por banco por CPF em caso de falência do emissor do papel;
• Letras de Crédito Imobiliário e do Agronegócio (LCI e LCA): são dois títulos privados voltados para o financiamento das atividades desses setores. O grande benefício é que há isenção de Imposto de Renda. Em alguns casos, você encontra esses títulos com liquidez diária após uma carência de 90 dias;
• Tesouro Selic: todos os títulos do Tesouro Direto têm liquidez diária, mas este é o único que não sofre a chamada marcação a mercado. Ou seja, não há risco de perdas;
• Fundos de renda fixa: aplicam a maior parte do capital dos cotistas em títulos da renda fixa. Por isso, podem ter liquidez diária.

Leia mais: 5 investimentos em renda fixa com liquidez diária que você precisa conhecer

Como a liquidez impacta os investimentos?

Normalmente, os investimentos arrojados, com um risco maior, apresentam liquidez de médio e longo prazo. Isso aumenta o potencial de rentabilidade, mas você não consegue sacar o dinheiro quando quiser.

Por sua vez, as aplicações financeiras conservadoras apresentam liquidez alta, inclusive diária, favorecendo o saque a qualquer momento. Contudo, a rentabilidade tende a ser menor.

Além disso, ao pensar na liquidez diária de um investimento, é importante cuidar com a cobrança de Imposto sobre Operações Financeiras (IOF). Esse tributo incide sempre que você faz um resgate com prazo menor do que 30 dias. A alíquota muda dia após dia, regredindo.

Por isso, saber o que é liquidez diária traz facilidade ao fazer seus investimentos. No entanto, é preciso efetivar um bom planejamento financeiro para evitar usar esse recurso a todo momento. Assim, você forma uma carteira diversificada e equilibrada, com bom potencial de rentabilidade.

Agora que você entende melhor o que é liquidez diária e como isso impacta nos investimentos, é hora de começar a aplicar seus conhecimentos. Conheça os investimentos em renda fixa do Bari!