Glossário de indicadores financeiros: o que são e como calcular?

O mundo dos investimentos pode parecer complexo, com diversas opções e estratégias diferentes. Mas não se preocupe! Com as ferramentas certas, como os indicadores financeiros, você pode tomar decisões mais assertivas a longo prazo.

Para entender como os indicadores financeiros funcionam, seus tipos e como realizar os cálculos corretos, continue a leitura deste guia e fique por dentro das principais orientações.

O que são indicadores financeiros?

Os indicadores financeiros são ferramentas que nos ajudam a entender como anda a saúde financeira de uma empresa ou investimento. Eles nos auxiliam na análise do desempenho de diferentes áreas e na observação de como uma empresa se sai em comparação com outras organizações do mesmo setor.

Para que serve um indicador financeiro?

De forma geral, um indicador financeiro serve para avaliar o desempenho de uma empresa ao longo do tempo, permitindo identificar pontos fortes e fracos para aplicar melhorias e se desenvolver continuamente. 

Ele também fundamenta a tomada de decisões estratégicas com base em dados concretos, além de possibilitar a comparação com o mercado para entender a posição da empresa em relação aos concorrentes. 

Já no planejamento das finanças, os indicadores econômicos financeiros podem ajudar a projetar resultados futuros e estabelecer metas realistas. Além disso, são essenciais para atrair investimentos, demonstrando a solidez da organização para potenciais investidores e investidoras.

Indicadores financeiros e KPIs financeiros: qual a diferença?

No mundo das finanças, é comum ouvirmos os termos “KPIs financeiros” e “indicadores financeiros” sendo usados como sinônimos — mas eles possuem diferenças importantes.

Indicadores financeiros ajudam a entender o desempenho financeiro, enquanto os KPIs financeiros ajudam a medir o progresso em direção aos objetivos estratégicos. Nesse sentido, todos os KPIs são indicadores, mas nem todos os indicadores são KPIs.

Em resumo, ambas as ferramentas são importantes para a gestão financeira de uma empresa. Isso porque você pode usá-los em conjunto para ter uma visão geral da saúde financeira do seu negócio enquanto monitora seu progresso em direção às metas da organização.

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Principais indicadores financeiros e como calculá-los

Conhecer os indicadores financeiros é uma ótima opção para investir com segurança no mundo dos negócios. Por isso, detalhamos abaixo os principais métodos e como realizar o cálculo de índices financeiros.

Indicadores de lucratividade

Para entender o quão bem uma empresa está gerando lucro em relação às suas vendas ou investimentos, é preciso utilizar os indicadores de lucratividade. Confira os principais indicadores desta categoria:

1. Margem bruta

Imagine que você vende bolos. A margem bruta indica quanto dinheiro sobra das suas vendas após pagar os ingredientes e outros custos diretos de produção (como embalagem, por exemplo). Ou seja, é o lucro bruto antes de tirar outras despesas.

Fórmula: (Receita líquida - Custo dos produtos vendidos) / Receita líquida

• Receita líquida: o valor total das suas vendas.
• Custo dos produtos vendidos: quanto você gastou com insumos.

Exemplo: se você vendeu R$ 100 de bolos e gastou R$ 40 com ingredientes e embalagens, sua margem bruta é: (100 - 40) / 100 = 0,6 ou 60%

Diante disso, para cada R$ 1 de bolo vendido, você tem R$ 0,60 de lucro bruto — o que significa que você está controlando bem os custos de produção dos bolos.

2. Margem líquida

A margem líquida mostra o lucro real que sobra para você após pagar todas as despesas do negócio. Ao considerarmos o exemplo da venda de bolos, algumas despesas a serem contabilizadas seriam:

1. Ingredientes e embalagens.
2. Aluguel do espaço.
3. Impostos.
4. Contas de luz e água.
5. Marketing.

Fórmula: Lucro líquido / Receita líquida

• Lucro Líquido: o dinheiro que sobrou após pagar todas as despesas.
• Receita Líquida: o valor total das suas vendas.

Exemplo: se você teve um lucro líquido de R$ 15 (após pagar tudo) e vendeu R$ 100 em bolos, sua margem líquida é: 15 / 100 = 0,15 ou 15%

Com esse resultado, para cada R$ 1 de bolo vendido, você tem R$ 0,15 de lucro líquido. Isso indica que seu negócio está saudável e gerando lucro real após todas as despesas.

3. Retorno sobre o Investimento (ROI)

O ROI é como um termômetro que mede o quão rentável foi um investimento. Isso porque ele mostra quanto dinheiro você ganhou (ou perdeu) em relação ao que você investiu.

Fórmula: (Lucro líquido - Custo do investimento) / Custo do investimento

• Lucro líquido: o lucro total que você obteve com o investimento.
• Custo do investimento: quanto você gastou para fazer o investimento.

Exemplo: vamos analisar a seguinte situação: você é uma pequena pessoa empreendedora e investiu em marketing digital para sua loja de roupas. O valor investido foi de R$10.000 em site, criação de conteúdo para redes sociais e anúncio pago, e o lucro líquido de vendas até agora foi de R$18.000. 

O cálculo do ROI é: (18.000 - 10.000) / 10.000 = 0,8 ou 80%

Nesse caso, o ROI de 80% significa que o investimento em marketing digital gerou um retorno de R$ 0,80 para cada R$ 1 investido. Ou seja, o investimento foi muito bem-sucedido e trouxe um bom retorno financeiro.

Índices de liquidez

A liquidez corrente verifica se a empresa consegue pagar suas contas mais urgentes, como aquelas que vencem em até um ano.

1. Liquidez corrente

A liquidez corrente indica se a empresa consegue pagar suas obrigações de curto prazo, como salários, aluguel, fornecedores e impostos. 

Fórmula: Ativo circulante / Passivo circulante

• Ativo circulante: o dinheiro que a empresa tem em caixa, contas a receber e outros bens que podem ser transformados em dinheiro rapidamente (em até um ano).
• Passivo circulante: as contas que a empresa precisa pagar em até um ano, como salários, aluguel, impostos e fornecedores.

Exemplo: uma empresa de cosméticos tem R$ 10.000 em ativo circulante e R$ 5.000 em passivo circulante, sua liquidez corrente é: 10.000 / 5.000 = 2 ou 20%

Dessa forma, para cada R$ 1 de conta a pagar, a empresa tem R$ 2 em bens que podem ser transformados em dinheiro. Então, o negócio possui dinheiro para pagar suas contas.

2. Liquidez imediata

Em comparação com a liquidez corrente, a liquidez imediata é ainda mais específica, por mostras se a empresa consegue pagar suas contas mais urgentes usando somente o dinheiro que já tem em caixa, sem precisar vender outros bens. 

Fórmula: Disponível / Passivo circulante

• Disponível: o dinheiro que a empresa tem em caixa e em contas bancárias, pronto para ser usado.
• Passivo circulante: as contas que a empresa precisa pagar em até um ano.

Exemplo: um empreendimento tem R$ 3.000 de disponível e R$ 5.000 em passivo circulante, por consequência, sua liquidez imediata é: 3.000 / 5.000 = 0,6 ou 60%.

Isso significa que, para cada R$ 1 de conta a pagar, a empresa tem R$ 0,60 em dinheiro disponível — saldo positivo

Indicadores de endividamento

Os indicadores de endividamento mostram o quanto um negócio precisa adquirir em crédito para financiar suas operações e investimentos. 

1. Índice de endividamento

Mostra a proporção entre o total de dívidas de uma empresa e o seu patrimônio líquido. Em outras palavras, ele indica quanto da empresa pertence aos credores (quem emprestou o dinheiro) e quanto pertence aos donos (acionistas).

Fórmula: Passivo total / Patrimônio líquido

• Passivo total: todas as dívidas da empresa, tanto as de curto prazo (contas a pagar, salários, impostos) quanto as de longo prazo (empréstimos, financiamentos).
• Patrimônio líquido: o valor que sobra para os donos da empresa depois que todas as dívidas são pagas. É como o valor da sua casa após pagar o financiamento.

Exemplo: imagine que uma empresa alimentícia possui R$ 50.000 em passivo total e R$ 100.000 em patrimônio líquido, seu índice de endividamento é: 50.000 / 100.000 = 0,5 ou 50%

A partir desse resultado, para cada R$ 1 de patrimônio líquido, a empresa alimentícia tem R$ 0,50 de dívidas — o que significa que metade da organização, em tese, pertence aos acionistas e a outra metade aos credores e credoras.

2. Cobertura de juros

Esse tipo de indicador financeiro mostra quantas vezes o lucro operacional da empresa é maior que suas despesas com juros. Ou seja, ele mostra se a empresa gera lucro suficiente para honrar seus compromissos financeiros com os credores.

Fórmula: EBIT / Despesas com juros

• EBIT: lucro antes de juros e impostos.
• Despesas com juros: o valor total dos juros que a empresa precisa pagar por suas dívidas.

Exemplo: se uma empresa tem um EBIT de R$ 30.000 e despesas com juros de R$ 10.000, sua cobertura de juros é: 30.000 / 10.000 = 3 ou 300%

Em resumo, a empresa tem 3 vezes o lucro necessário para cobrir suas despesas com juros.

Leia também: Endividamento saudável pode ser saída para superar momentos de crise

Indicadores de rentabilidade

Para saber o quão bem uma empresa está usando seus ativos e o dinheiro dos(as) acionistas para gerar lucro, você pode usar os indicadores de rentabilidade.

1. Retorno sobre o Ativo (ROA)

O ROA indica quanto lucro uma empresa gera para cada R$ 1 investido em seus ativos, como máquinas, equipamentos, imóveis e estoque de indústrias, por exemplo. Veja como fazer o cálculo:

Fórmula: Lucro líquido / Ativo total

• Lucro líquido: lucro total da empresa após o pagamento de todas as despesas, incluindo impostos e juros.
• Ativo total: valor total de todos os bens da empresa, como máquinas, equipamentos, imóveis, estoque, dinheiro em caixa e contas a receber.

Exemplo: para exemplificar o cálculo, pense em um petshop com lucro líquido de R$ 20.000 e um ativo total de R$ 200.000, seu ROA é: 20.000 / 200.000 = 0,1 ou 10%

Então, o resultado é: para cada R$ 1 investido em ativos, o petshop gera R$ 0,10 de lucro.

2. Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE)

O ROE exibe quanto lucro um negócio gera para cada R$ 1 investido pelos acionistas. É como saber se o dinheiro que você colocou na poupança está te dando um bom retorno.

Fórmula: Lucro líquido / Patrimônio líquido

• Lucro líquido: lucro total da empresa após o pagamento de todas as despesas, incluindo impostos e juros.
• Patrimônio líquido: valor total do investimento dos acionistas na empresa.

Exemplo: vamos pegar o exemplo de uma padaria com lucro líquido de R$ 20.000 e um patrimônio líquido de R$ 100.000. O cálculo do ROE será: 20.000 / 100.000 = 0,2 ou 20%

Então, para cada R$ 1 investido pelos(as) acionistas, a padaria gera R$ 0,20 de lucro.

Leia também: Um passo de cada vez — guarde o que puder e torne poupar um hábito

Agora que você já conhece os principais indicadores financeiros e sabe como calculá-los, confira também as possibilidades de investimento que você pode ter com o Banco Bari. 

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