O que é IPCA? Como funciona e para que serve?

Com tantas siglas e termos que moldam o cenário financeiro, é comum nos depararmos com indicadores que impactam diretamente nosso dia a dia. Entre eles, o IPCA (sigla para Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo) se destaca como um dos principais, ditando o ritmo da inflação e influenciando desde o preço do supermercado até o rendimento dos investimentos.

O IPCA é um dos indicadores mais utilizados no Brasil, e você provavelmente já o encontrou em diversas situações, como ao contratar um financiamento imobiliário, investir em títulos públicos ou acompanhar as notícias sobre a economia. Mas afinal, o que ele representa, como é calculado e como ele afeta o seu bolso?

Neste guia completo, você entenderá melhor o que é IPCA e para que serve, além de conferir como calculá-lo, entender os fatores que o influenciam e como ele pode impactar o seu dia a dia. Acompanhe!

IPCA: o que é? 

O IPCA mede a variação dos preços de produtos e serviços consumidos pelas famílias brasileiras, sendo calculado mensalmente pelo Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE). Esse índice desempenha um papel fundamental na economia, afetando diretamente o dia a dia do consumidor brasileiro. 

Quando o índice IPCA aumenta, os preços de diversos produtos e serviços, como alimentos, combustíveis e energia elétrica, também tendem a subir. Além disso, ele é utilizado como base para reajustes em contratos de aluguel, planos de saúde e outros serviços, impactando o orçamento das famílias e a tomada de decisões de pessoas consumidoras e empresas.

O que é inflação e indicadores econômicos? 

Antes de continuarmos, para uma melhor compreensão da dinâmica da economia, é essencial entender dois conceitos fundamentais: inflação e indicadores econômicos.

1. Inflação: aumento generalizado dos preços de bens e serviços em uma economia, resultando na diminuição do poder de compra da moeda. Em outras palavras, com a inflação, você precisa de mais dinheiro para adquirir a mesma quantidade de produtos ou serviços que antes comprava com menos. Assim, ela reflete a perda do valor da moeda ao longo do tempo.
2. Indicadores econômicos: são ferramentas estatísticas que fornecem informações sobre o desempenho da economia de um país. Eles medem diversos aspectos, como a produção, o emprego, o consumo e os preços. Dentre os principais indicadores de inflação, se destaca o IPCA que explicamos acima.

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O que pode influenciar a mudança do índice IPCA?

O IPCA pode ser influenciado por vários fatores econômicos, políticos e até climáticos, o que reflete a complexidade da economia brasileira. Conheça os principais:

• Oferta e demanda: a lei da oferta e demanda exerce um papel crucial. Se a demanda por um produto ou serviço aumenta enquanto a oferta permanece a mesma, os preços tendem a subir, pressionando a taxa IPCA para cima. Inversamente, um excesso de oferta em relação à demanda pode levar à queda dos preços.
• Variações cambiais: a taxa de câmbio, que determina o valor do real em relação a outras moedas, impacta diretamente os preços de produtos importados. Isso porque uma desvalorização do real torna as importações mais caras, contribuindo para o aumento do índice IPCA.
• Política monetária: as decisões do Banco Central em relação à taxa de juros (Selic) influenciam a inflação. O aumento da Selic visa conter o consumo e o crédito, reduzindo a pressão sobre os preços.
• Condições climáticas: eventos climáticos extremos, como secas ou enchentes, podem afetar a produção agrícola, e isso resulta em variações nos preços dos alimentos, com grande peso no IPCA.
• Preços internacionais de commodities: variações nos preços das commodities, como petróleo, e grãos, no mercado internacional, podem afetar o IPCA.
• Custo de produção: o aumento no custo de produção das indústrias, por motivos diversos, como aumento na conta de energia, pode gerar aumentos de preços nos produtos finais.

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IPCA: como funciona o cálculo desse índice? 

O IBGE realiza uma pesquisa de preços de uma lista de itens em 13 capitais do Brasil, sempre entre o primeiro e o último dia do mês. Dentre estes itens, estão produtos e serviços referentes a: transporte; alimentação e bebidas; habitação; saúde e cuidados pessoais; comunicação; educação e vestuário. 

A partir da oscilação de preços de 377 itens, é feita uma média ponderada, com relação ao mês atual e o anterior, para chegar ao índice oficial da inflação. Assim, a tabela IPCA aponta a variação do custo de vida médio de famílias com renda mensal entre 1 e 40 salários mínimos. O índice é divulgado todos os meses.  

Qual o índice do IPCA deste mês?

Como a cada mês é divulgada uma nova taxa IPCA, orientamos que você faça uma consulta ao IPCA pelo site do IBGE, principal divulgador do índice, para conferir o valor da inflação hoje. 

O mesmo procedimento vale para conferir o IPCA anual, também conhecido como acumulado do IPCA em 12 meses, ou de outros períodos específicos. No site, é possível fazer a verificação utilizando o filtro de data pelo menu do lado esquerdo.

IPCA e a vida financeira

Como já mencionamos, o IPCA impacta diretamente a vida financeira das pessoas de diversas maneiras. Além da alimentação e matérias-primas industriais, ele é muito utilizado como indexador para a correção de contratos de financiamento, composição de taxas de juros e até como referência para a negociação de dissídios coletivos no reajuste salarial de diversas categorias. 

Além disso, o IPCA serve como parâmetro para avaliar a rentabilidade de investimentos, ajudando a identificar se um ativo vale realmente a pena. Afinal, investir em um produto cuja rentabilidade anual é inferior à inflação significa, na prática, perda de poder de compra.

Para entender melhor como o IPCA funciona em diferentes serviços financeiros, separamos abaixo dois tópicos relevantes: crédito imobiliário e investimentos.

IPCA e crédito imobiliário

No mercado de crédito imobiliário, algumas instituições financeiras utilizam o IPCA como indexador para financiamentos, refinanciamentos e operações de crédito com garantia de imóvel. 

Como esses financiamentos costumam ter prazos longos, que podem chegar a 20 anos, a correção das parcelas pelo índice IPCA garante maior previsibilidade e viabilidade para essas operações. Esse reajuste protege tanto o sistema financeiro quanto o próprio tomador de crédito, evitando perdas excessivas decorrentes da inflação.

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IPCA e investimentos

A inflação impacta diretamente os investimentos, e o raciocínio é simples: a rentabilidade de um ativo deve ser maior do que a inflação do período para que a pessoa investidora não perca poder de compra.

Algumas aplicações de renda fixa, como os Certificados de Depósito Bancário (CDBs), possuem rentabilidade atrelada ao IPCA. Esse tipo de investimento combina uma parte prefixada com outra pós-fixada, ajustada conforme a variação da taxa IPCA. Dessa forma, a pessoa investidora protege seu patrimônio contra a desvalorização da moeda e garante ganhos reais.

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