O que é CDI e por que ele é tão importante nos seus investimentos?

Quando você começa a investir em renda fixa, é comum se deparar com expressões como “100% do CDI” ou “110% do CDI ao ano”. Mas afinal, o que é CDI e por que ele é tão utilizado como referência no mundo dos investimentos?

A verdade é que entender o funcionamento dessa taxa é essencial para comparar rentabilidades, analisar investimentos e tomar decisões mais inteligentes com seu dinheiro.

Neste artigo, vamos explicar o que é CDI, qual sua relação com a taxa Selic, como ele influencia seus rendimentos e por que ele se tornou um dos principais indicadores do mercado financeiro. Continue lendo para dominar este tema tão relevante!.

Leia também: Renda fixa ou poupança: O que vale mais a pena?

O que é CDI?

CDI é a sigla para Certificado de Depósito Interbancário, um título emitido por bancos para emprestar dinheiro entre si por curtos períodos, geralmente de um dia útil. Esse tipo de operação é comum no sistema financeiro e tem como objetivo garantir que as instituições financeiras fechem o dia com o saldo exigido pelo Banco Central.

Embora o CDI seja uma transação entre bancos, ele influencia diretamente os investimentos de pessoas físicas e jurídicas. Isso acontece porque a taxa CDI, que é calculada a partir das médias desses empréstimos, serve como referência de rentabilidade para diversos produtos financeiros, como CDBs, LCIs, LCAs e fundos de renda fixa.

Para que serve o CDI?

O CDI surgiu para dar mais estabilidade ao sistema bancário, permitindo que bancos com sobra de caixa emprestem para outros que precisam fechar o dia com saldo positivo. Essas operações ocorrem diariamente e são registradas oficialmente, gerando uma média de juros: a tal da taxa CDI.

Essa taxa é muito próxima da Selic, a taxa básica de juros da economia, e por isso se tornou o principal indicador de referência para investimentos de renda fixa no Brasil. 

Isso quer dizer que quando um CDB promete, por exemplo, “110% do CDI”, ele está oferecendo uma rentabilidade superior à média dos juros pagos entre os bancos. Esse percentual do CDI é uma forma direta de comparar o desempenho de diferentes aplicações.

Leia também: Juros: você sabe quanto está pagando e recebendo?

Qual é a taxa CDI hoje?

Não há uma resposta padrão para isso simplesmente porque a taxa CDI varia diariamente. Logo, quem é investidor deve ficar atento para acompanhar as oscilações todos os dias.

Mas, aqui vai um macete que pode ajudar: a taxa CDI costuma acompanhar de perto a taxa Selic. Se a Selic está em 10,75% ao ano, o CDI provavelmente está alguns décimos abaixo, como 10,65% ou 10,70%, por exemplo. 

Ou seja, acompanhar a Selic é uma forma prática de ter uma ideia da rentabilidade dos produtos que usam o CDI como referência.

É importante destacar que essa taxa é expressa ao ano (a.a.), mas em muitas aplicações ela é utilizada proporcionalmente ao período de aplicação - como ao mês ou ao dia.

Leia também: Selic em alta: o que significa para seus investimentos?

Como o CDI impacta os investimentos?

Entender o que é CDI é essencial para quem deseja tomar boas decisões financeiras. Isso porque a maioria dos investimentos de renda fixa no Brasil oferecem rentabilidade atrelada ao CDI. Veja alguns exemplos:

• CDBs (Certificados de Depósito Bancário): oferecem um percentual do CDI, como 100%, 110% ou até mais, dependendo do prazo e do emissor.
• Fundos de renda fixa: buscam superar o CDI como benchmark (referência de desempenho).
• Títulos públicos indexados à Selic: apesar de não usarem o CDI diretamente, têm rendimento bastante similar.
• Investimentos de liquidez diária: como contas remuneradas e fundos simples, também usam a taxa CDI como base.

Ou seja, a rentabilidade do seu investimento está muitas vezes diretamente ligada ao comportamento da taxa CDI. Se ela sobe, os rendimentos aumentam; se cai, o retorno tende a ser menor.

Leia também: O que é CDB: tudo sobre esse tipo de investimento

CDI x Selic: qual a diferença?

Apesar de serem muito parecidas, CDI e Selic têm papéis diferentes. A Selic é definida pelo Comitê de Política Monetária (Copom) e representa a taxa básica de juros da economia. Já o CDI é resultado das operações interbancárias e é usado como taxa de referência entre os bancos.

Na prática, os dois indicadores caminham lado a lado. A Selic define os rumos da política monetária, enquanto o CDI serve como régua para o mercado financeiro medir o desempenho de diversos produtos.

Vale lembrar um detalhe importante: a taxa CDI nunca ultrapassa a Selic. Isso acontece porque os bancos não têm incentivo para emprestar entre si por uma taxa maior que a básica da economia.

Leia também: Taxa de juros: o que é, como funciona e por que ela impacta tanto a sua vida financeira

Quais as vantagens de investir em produtos atrelados ao CDI?

Investir em produtos atrelados ao CDI traz diversas vantagens para quem busca segurança e previsibilidade nos rendimentos. A primeira delas é a rentabilidade competitiva, já que muitos investimentos oferecem percentuais superiores a 100% do CDI, o que garante retornos acima da média de mercado quando comparados a aplicações mais conservadoras como poupança.

Outra vantagem está na estabilidade e previsibilidade desses ativos, uma vez que a taxa CDI acompanha de perto a Selic e tende a oscilar com menos intensidade do que ativos de renda variável. Isso permite um melhor planejamento financeiro e maior controle sobre os ganhos ao longo do tempo.

Além disso, os produtos atrelados ao CDI são geralmente oferecidos por instituições reguladas e consolidadas - como o Bari -, muitas vezes com garantia do FGC (Fundo Garantidor de Crédito), o que aumenta a segurança da aplicação. 

Por fim, há uma ampla variedade de prazos, emissores e modalidades, o que facilita a composição de carteiras diversificadas e adequadas a diferentes perfis de investidor.

Por todas essas razões, o CDI virou uma espécie de “piso” da rentabilidade para aplicações conservadoras. Se um investimento promete entregar “menos de 100% do CDI”, ele tende a ter um retorno abaixo da média do mercado.

Leia também: Tipos de investimentos: descubra qual é o melhor para o seu perfil

Como calcular o rendimento baseado no CDI?

Suponha que você invista em um CDB que rende 110% do CDI, e a taxa CDI esteja em 10% ao ano. O cálculo da rentabilidade anual seria:

110% x 10% = 11% ao ano

Para saber o ganho no mês ou em um período menor, é preciso converter essa taxa anual para o prazo desejado, levando em conta a fórmula dos juros compostos.

No entanto, muitas corretoras e bancos já informam automaticamente a rentabilidade líquida esperada, o que facilita o acompanhamento para o investidor.

Conclusão

Agora que você sabe o que é CDI, fica mais fácil entender por que essa taxa aparece com tanta frequência nos materiais sobre finanças e investimentos, não é mesmo? E é importante entender isso, pois, embora seja um indicador técnico, o CDI tem impacto direto no rendimento do seu dinheiro.

Acompanhar a taxa CDI, entender como ela se relaciona com a Selic, e saber interpretar promessas como “120% do CDI” ajudam a tomar decisões mais seguras e alinhadas aos seus objetivos financeiros.

E se quiser investir com segurança e ter rentabilidade acima do CDI, conheça os produtos financeiros de renda fixa do Bari e invista conosco!