Entenda a diferença entre CDB e LCI e qual o melhor investimento hoje

As contas estão em dia. Não há grandes dívidas em aberto. Sua reserva financeira foi criada e tem sobrado, ainda, certa quantia no final do mês. Se você se identifica com esse cenário, talvez esteja na hora de investir e fazer seu dinheiro render mais. O que implica entender as diferenças entre CDB e LCI, dois dos títulos de renda fixa mais vantajosos hoje no mercado financeiro. Continue lendo e saiba mais sobre esses papéis.

O brasileiro tem buscado cada vez mais outras opções de investimento, além da tradicional poupança. Em relatório elaborado pela B3, a bolsa de valores de São Paulo, e divulgado em novembro de 2022, verificou-se um aumento de 31% no número de investidores em produtos de renda fixa. No terceiro trimestre de 2022, eram 12,6 milhões de investidores contra 9,6 milhões no mesmo período de 2021. 

Com a alta da Selic, hoje estacionada em 13,75% a.a. de acordo com a decisão mais recente (referente a junho de 2023) do Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central, ainda vale a pena investir em renda fixa. Isso porque, com a estratégia mais adequada para o seu perfil de investidor, é possível, sim, obter uma boa rentabilidade. Afinal, como se sabe, a taxa básica de juros influencia diretamente os títulos de renda fixa. Mas vamos relembrar cada detalhe no conteúdo a seguir. Acompanhe. 

O que é renda fixa

Renda fixa é uma modalidade de investimento cuja rentabilidade é previsível, isto é, o rendimento é informado no momento da compra do título. Graças a essa característica, títulos de renda fixa são considerados mais seguros, pois há menos riscos de perdas. Logo, são mais adequados para quem tem um perfil de investidor do tipo conservador. 

Ainda que o último Boletim Focus tenha sinalizado a diminuição da taxa de juros a partir do segundo semestre de 2023, especialistas acreditam que a renda fixa seguirá em alta em 2023. Com isso, quem investir já, estima-se, conseguirá obter boa rentabilidade a longo prazo. 

Ao contrário da poupança, o título de renda fixa tende a garantir lucro superior à inflação. Isso acontece devido aos diferentes formatos de rentabilidade da renda fixa. São estes:

Principais títulos de renda fixa

Entender tim-tim por tim-tim o que é renda fixa é uma informação importante e necessária antes de comparar CDB e LCI. Afinal, esses dois títulos estão entre os mais populares e com melhores rendimentos hoje entre os de renda fixa. Porém, não são os únicos. Vale a pena conhecer outros papéis e avaliar suas vantagens e desvantagens.  

Tesouro Direto

É um programa do governo brasileiro que permite que pessoas físicas invistam diretamente em títulos públicos emitidos pelo Tesouro Nacional. 

Na prática, esta é uma das maneiras do governo captar recursos para financiar suas atividades. No Tesouro Direto, os investidores podem adquirir esses títulos de forma direta, sem a necessidade de intermediação de uma instituição financeira. É um investimento mais conservador e está disponível basicamente em três formatos:

• Tesouro Selic: é um título pós-fixado cuja rentabilidade acompanha a variação da taxa básica de juros, a Selic. É indicado para investidores que desejam preservar o valor investido e buscam liquidez diária.
• Tesouro Prefixado: é um título com uma taxa de juros fixa e conhecida no momento da compra. O investidor sabe exatamente qual será a rentabilidade ao final do prazo do título.
• Tesouro IPCA+: é um título que oferece proteção contra a inflação. Sua rentabilidade é composta por uma taxa de juros prefixada mais a variação do Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA).

Certificado de Depósito Bancário (CDB)

É um investimento de renda fixa emitido por bancos com o objetivo de captar recursos para suas atividades. Ao investir em um CDB, o investidor empresta dinheiro para a instituição financeira e recebe em troca uma remuneração. Na prática, funciona assim: ele adquire um título emitido pelo banco, que pode ter diferentes prazos de vencimento e modalidades de remuneração. 

Os CDBs são considerados investimentos de renda fixa porque apresentam um rendimento pré-estabelecido ou indexado a algum indicador conhecido. Além disso, eles contam com a proteção do Fundo Garantidor de Créditos (FGC) até o valor de R$ 250 mil por CPF e por instituição financeira, o que garante a devolução do investimento em caso de falência do banco emissor.

Existem dois tipos principais de CDB:

• CDB prefixado: neste caso, a taxa de juros é definida no momento da contratação e permanece fixa até o vencimento do título. O investidor sabe exatamente qual será a remuneração ao final do prazo.
• CDB pós-fixado: nesta modalidade, a remuneração do investimento está atrelada a algum indicador, geralmente o CDI (Certificado de Depósito Interbancário) ou a taxa Selic. O valor a ser recebido pelo investidor será calculado de acordo com a variação desses indicadores durante o período de investimento.

Letras de Crédito Imobiliário (LCI) e do Agronegócio (LCA)

LCI e LCA são títulos privados emitidos por instituições financeiras com o objetivo de captar recursos para os setores imobiliário e do agronegócio, respectivamente. A grande vantagem da LCI e da LCA é a isenção do Imposto de Renda, que pode proporcionar um rendimento potencialmente mais alto, já que é livre desse imposto. 

Assim como o CDB, a LCI e a LCA também contam com a proteção do FGC, que garante o ressarcimento do investidor em até R$ 250 mil por CPF e por instituição financeira em caso de falência da instituição.

Certificado de Recebíveis Imobiliários (CRI) e do Agronegócio (CRA)

CRI e CRA são investimentos de renda fixa emitidos por securitizadoras com o objetivo de captar recursos para os setores imobiliário e do agronegócio.

• Certificado de Recebíveis Imobiliários (CRI): é um título emitido por uma securitizadora que representa o direito de crédito sobre recebíveis originados no mercado imobiliário. Esses recebíveis podem ser oriundos de aluguéis, vendas de imóveis, entre outros. Ao investir em um CRI, o investidor empresta dinheiro para a securitizadora e recebe em troca uma remuneração pré ou pós-fixada.
• Certificado de Recebíveis do Agronegócio (CRA): é um título emitido por uma securitizadora que representa o direito de crédito sobre recebíveis originados no setor do agronegócio. Esses recebíveis podem ser oriundos de operações como financiamento de insumos, produção e comercialização de produtos agrícolas. Ao investir em um CRA, o investidor empresta dinheiro para a securitizadora e recebe em troca uma remuneração pré ou pós-fixada.

Tanto o CRI quanto o CRA são lastreados em recebíveis reais, o que significa que os rendimentos pagos ao investidor estão vinculados aos pagamentos realizados pelos devedores desses recebíveis. Ambos são destinados a investidores qualificados, ou seja, aqueles que possuem um determinado nível de patrimônio ou conhecimento financeiro, conforme regulamentação da Comissão de Valores Mobiliários (CVM).

Diferença entre CDB e LCI

CDB ou LCI, qual o melhor?

Até aqui, deu para entender a diferença entre CDB e LCI. A questão agora é: entre um e outro, qual a melhor opção para investir hoje? A resposta para essa pergunta vai depender do seu perfil de investidor, se é conservador, moderado ou arrojado. Descobrir em qual você se encaixa é o primeiro passo para começar a investir com assertividade. 

Importante, apenas, saber que não há um perfil certo ou errado. O que existe é a melhor opção para você. Para descobrir, acesse o app do Banco Bari e clique em Investir. Ao rolar a tela para cima você vai encontrar a opção Perfil de investidor. Aí, basta fazer o teste do perfil pelo app mesmo. O processo é totalmente gratuito, rápido e seguro. 

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